La Bourse a longtemps eu la réputation d'un club fermé, réservé aux initiés. Les fonds négociés en bourse (ETF, pour exchange-traded funds) ont largement mis fin à cette fiction. Pour quelques dizaines de francs, un épargnant peut désormais détenir une part des plus grandes entreprises du monde, sans avoir à sélectionner le moindre titre. Voici la méthode, sans détour.
Comprendre le mécanisme
Un ETF est un panier de titres — actions ou obligations — qui réplique un indice, tel le S&P 500 ou le SMI. Plutôt que de miser sur une entreprise en particulier, l'investisseur acquiert, en une seule opération, une part de marché tout entier.
Définir un objectif et un horizon
Avant toute souscription, une question s'impose : à quelle échéance cet argent sera-t-il nécessaire ? Un ETF actions convient à un objectif éloigné — la retraite, la formation d'un enfant, la constitution d'un capital sur dix ans ou davantage.
Choisir la bonne enveloppe
Le support de détention compte presque autant que le produit lui-même, la fiscalité variant sensiblement d'un pays à l'autre. En Suisse, l'ETF est généralement logé dans un compte-titres ordinaire, la fiscalité dépendant du canton de résidence. En France, le PEA offre un régime avantageux après cinq ans. Au Royaume-Uni, le Stocks and Shares ISA protège intégralement les plus-values de l'impôt.
Les grandes familles d'ETF
Face à des milliers de produits cotés, trois critères suffisent pour s'orienter : l'indice répliqué, les frais annuels (le total expense ratio, ou TER) et la taille du fonds. Le tableau ci-dessous présente, à titre purement illustratif, quelques ETF parmi les plus suivis par catégorie — il ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat.
| Catégorie | Exemple d'ETF | Ticker | Frais annuels indicatifs (TER) |
|---|---|---|---|
| Actions monde | Vanguard FTSE All-World | VWRL | ~0,22 % |
| Actions États-Unis (S&P 500) | Vanguard S&P 500 | VOO | ~0,03 % |
| Actions technologiques US (Nasdaq-100) | Invesco QQQ Trust | QQQ | ~0,20 % |
| Actions Europe | iShares Core MSCI Europe | IMEU / IEUR | ~0,12 % |
| Actions Suisse (SMI) | UBS ETF SMI | SMI | ~0,10 % |
| Marchés émergents | iShares Core MSCI EM IMI | EIMI | ~0,18 % |
| Sectoriel — technologie | Technology Select Sector SPDR | XLK | ~0,09 % |
| Obligations mondiales | iShares Core Global Aggregate Bond | AGGG | ~0,10 % |
Frais indicatifs à la date de rédaction, susceptibles d'évoluer. Ce tableau est fourni à titre informatif et ne constitue pas une recommandation d'achat.
Pour un premier investissement, un ETF actions monde reste le choix le plus simple et le mieux diversifié. Il n'est pas nécessaire de multiplier les lignes : un ou deux ETF, bien choisis, suffisent largement à démarrer.
Investir avec méthode, puis laisser le temps agir
Reste la question qui paralyse nombre de débutants : le moment est-il bien choisi ? Personne ne le sait avec certitude. La réponse la plus rigoureuse consiste précisément à ne pas trancher : investir une somme fixe chaque mois, quel que soit le niveau des cours.
En résumé
Investir dans un ETF ne requiert ni fortune, ni diplôme de finance, ni don de prescience. Il faut un objectif clair, une méthode simple et, surtout, de la patience.